Présentation

1. Les options et leurs valorisation

i. La terminologie et le contexte actuel des options négociables
ii. L'influence des différents paramètres sur la valeur de l'option
  - Analyse de la formule d'évaluation de Black and Scholes
iii. Les stratégies spéculatives simples et complexes 
  - Stratégies d'écart et combinées
iv. Ouverture aux autres produits dérivés
  - Options sur indice, sur le taux de change et sur contrat à terme.

2. Pilotage de portefeuille

i. Introduction sur les modèles de valorisation (déterministes ou stochastiques) et applications sur des actifs financiers ou dérivés.
ii. Construction de portefeuilles "optimaux" (maximisant le couple rendement/risque) selon la théorie de Markowitz : 
  - Détermination de la frontière efficiente 
  - Observation sur l'intérêt de la diversification (décorrélation entres actifs) 
  - Intégration d'un actif sans risque 
  - Détermination du portefeuille de marché
iii. Extension sur le modèle d'évaluation par arbitrage (APT)